В России появился первый личный фонд – аналог западных трастов и семейных фондов по управлению богатством. Его учредил один из первых в России интернет-предпринимателей, создатель решений в области Data Science Хачатур Арушанов. RTVI разбирался, начнут ли бизнесмены «русифицировать» владение активами в условиях, когда Европа заблокировала трасты для россиян, и смогут «русские трасты» заменить классические западные.

Что такое трасты

Личные фонды – совсем новый для России инструмент. Возможность открывать их появилась с 1 марта 2022 года. Это не коммерческие компании, а подобие «кошелька» – верхушки владения собственностью. В фонд можно перевести любое имущество: бизнес, недвижимость, акции и т.п. Минимальный взнос – 100 млн руб.

Состоятельные россияне традиционно хранят активы за рубежом. Иностранные трасты – налаженный за десятки лет механизм. Наиболее популярны Лихтенштейн, Люксембург, Швейцария, а также британские офшоры Джерси, Гернси и остров Мэн. Например, гендиректор «Яндекса» Аркадий Волож выбрал для семейного траста Каймановы острова (траст владеет 8,7% акций «Яндекса», которые обеспечивают 45,5% голосов). Олег Тиньков владел 35% TCS Group (держатель акций Тинькофф банка) через семейный траст на Британских Виргинских островах.

Кто такой Хачатур Арушанов

Первым личный фонд в России зарегистрировал бизнесмен Хачатур Арушанов, обнаружил корреспондент RTVI в ЕГРЮЛ. Предприниматель владеет долей в «МСФ Хронос», которому принадлежит 45% «ПалитрумЛаб», следует из реестра. Компания – резидент «Сколково» разрабатывает решения для мониторинга и анализа СМИ и соцсетей с помощью искусственного интеллекта, в частности, Brand Analytics.

Доступ к Brand Analytics покупали администрации регионов, госорганы, государственное информагентство ТАСС, СПбГУ, госцентр «Контакт», занимающийся профилактикой «асоциальных явлений среди молодежи» Петербурга, следует из документации на сайте госзакупок.

Аналитика соцсетей и поисковых запросов позволяет с высокой точностью прогнозировать результаты выборов и распространение болезней, говорил Арушанов еще в 2014 году. Онлайн-социология, по его словам, позволяет преодолеть сложности классических опросов. Например, его команда рассчитывала «индекс любви» – соотношение позитивных и негативных постов в соцсетях жителей разных регионов и «индекс попугая» – соотношение собственных записей и репостов, зафиксировала рост «эгоцентризма» в обществе – всплеск публикаций с местоимением «я».

Бизнесмен уверял, что аналитика обезличена: «Мы не анализируем приватные переписки и не выясняем, чем занимается тот или иной пользователь или группа. Для нас важна именно общая аудитория, население в целом».

«Против копья нужен щит, против социо-информационных угроз – новые инструменты оперативной психосоциологии», – говорил Арушанов, имея в виду борьбу с фейками и насаждением стереотипов. RTVI направил вопросы Арушанову через «ПалитрумЛаб» и Brand Analytics, но не получил ответ на момент публикации.

бизнесмен Хачатур Арушанов / Открытые Инновации

Арушанов один из пионеров Рунета. Созданный им в 1995 году первый полноценный российский портал «Инфоарт» с лозунгом «Вам не надо никуда больше ходить» был домашней страницей немногих имевших тогда доступ к Сети россиян. Кроме того, Арушанов участвовал в запуске первого в России делового телеканала РБК-ТВ в 2003 году.

Зачем трасты нужны в России

Россия – страна молодого капитализма. Бразды правления в большинстве частных компаний в руках у первого поколения коммерсантов. Сейчас бизнесмены, сделавшие состояние в 1990-е и 2000-е, приближаются к преклонному возрасту. Поэтому в России предстоит еще и самый большой переход капитала от одного поколения к другому.

Планирование передачи состояния через личный фонд позволяет обойти требование закона об обязательных долях при наследстве. В России дети до 18 лет, нетрудоспособные супруги и пожилые родители получают обязательную долю, даже если не упомянуты в завещании. Поэтому если владелец бизнеса не спланировал наследство при жизни, это выльется в болезненные конфликты, и компанию могут разделить между множеством конфликтующих наследников.

Например, основатель Natura Siberica Андрей Трубников не оставил завещания, и на доли в компании претендовали двое детей от первого брака, ребенок от второго брака и третья жена бизнесмена.

Похожие конфликты произошли после самоубийства миллиардера Дмитрия Босова за его долю в группе «Сибантрацит», вокруг «Ростагроэкспорта» «короля глазированных сырков» Бориса Александрова и после смерти от коронавируса миллиардера Олега Бурлакова за его инновационную яхту «Черная жемчужина», работающую на энергии ветра и солнца.

Трасты и фонды позволяют убить сразу двух зайцев: сохранить компанию на плаву после смерти владельца и обеспечить наследников. Бизнесмен может при жизни установить правила и прописать в уставе, что наследники получат долю только при определенных условиях. Например, дети – только после выпуска из университета.

Личные фонды – не первая попытка создать в России конкурентный западным трастам инструмент. С 2018 года можно завещать создание наследственного фонда. Но пока оформлено всего около 100 таких завещаний, говорят данные Федеральной нотариальной палаты. Опция не набрала популярности, поскольку фонд учреждается нотариусом после смерти владельца состояния. А значит, у него не будет возможности все проконтролировать.

Заменят ли «русские трасты» иностранные

Российские предприниматели и их семьи интересуются личными фондами, подтвердила RTVI партнер UFG Wealth Management Диана Каляева. Но только для управления собственностью в России – инструмент не приспособлен для владения активами за рубежом, констатировала партнер (Family Office) юрфирмы FTL Advisers Дарья Невская.

Россия далеко не идеальна для подобных структур: нет профессиональных управляющих активами, судебной практики – неизвестно, как будут решаться конфликты.


Евгений Павленко / Коммерсантъ

Правила налогообложения личных фондов до сих пор не урегулированы в законе. Это снижает востребованность инструмента, уверена Невская. Из-за правовой неопределенности налоги будут взиматься по общим правилам:

  • Если личному фонду принадлежит до 50% капитала российских компаний, с дивидендов фонду сначала удержат налог на прибыль, а затем при выплате из фонда в адрес бенефициаров придется заплатить еще и НДФЛ – возникает повторное налогообложение;
  • В то же время передача наследства родственникам освобождена от налогов;
  • В течение трех лет после создания фонда с него могут взыскать долги его учредителя (субсидиарная ответственность).

Бизнесмены продолжат структурировать иностранные активы через зарубежные инструменты, а «российские трасты» пригодятся для управления имуществом в стране, резюмировали консультанты.

Что будет с трастами россиян в Европе

С 10 мая всем россиянам запрещено создавать новые и обслуживать действующие трасты и аналогичные структуры в странах Евросоюза (пятый пакет санкций). К ним присоединились Швейцария и Лихтенштейн.

Действующим структурам может грозить заморозка. Банк Монако арестовал активы траста Alpha в Лихтенштейне, который связывают с бывшим депутатом Госдумы Ашотом Егиазаряном (теперь живет в США), писали «Ведомости».

Запрет на трасты не затронул обладателей гражданства или вида на жительство в ЕС или странах Европейской экономической зоны (включает также Исландию, Норвегию и Лихтенштейн). Но на практике некоторые управляющие и другие провайдеры исповедуют более жесткий подход, чем требуют санкции, что может сделать работу с ними фактически невозможной, предупредила Диана Каляева из UFG.

Если траст владеет активами в России, проще всего переоформить их напрямую на физлицо – убрать прослойку в виде зарубежной структуры, рекомендует Невская. Тем более, что правительство освободило такой возврат активов в страну от НДФЛ и объявила новую амнистию капиталов.

Сверхбогатым россиянам доступна опция перевода зарубежных личных фондов в «русские офшоры» в Калининграде и Владивостоке – эти специальные административные районы (САР) созданы в 2018 году специально для защиты от санкций. Но в САРы пускают только фонды с активами от 5 млрд руб., и пока туда не «переехал» ни один.

Другой вариант – закрыть траст или перевести его в другую страну, хотя это может обернуться уплатой налогов. Среди альтернативных стран – Объединенные Арабские Эмираты, Гонконг и Уругвай, которые не присоединились к санкциям против России.

Ольга Агеева