Cтраны «Большой семерки», ЕС и Австралия достигли консенсуса относительно потолка цены на российскую нефть, поставляемую по морю. Он составляет $60 и вступил в силу 5 декабря. Помимо этого Евросоюз и страны G7 ввели эмбарго на российскую нефть, поставляемую морским путем. О том, что это означает и как повлияет на Россию и государства, которые ввели эти ограничения, RTVI рассказал глава экономического департамента Института энергетики и финансов Марсель Салихов.
Марсель Салихов работает в Институте энергетики и финансов с момента его основания, является координатором и руководителем исследований в области мировой экономики, макроэкономики, взаимодействия экономики и энергетики, развития отдельных отраслей промышленности, сферы услуг и сельского хозяйства. С 2008 года по совместительству работает в НИУ «Высшая школа экономики». В настоящее время является директором Центра экономической экспертизы Института государственного и муниципального управления и приглашенным преподавателем Факультета мировой экономики и мировой политики ВШЭ.
Почему одновременно вводится не только потолок цен на нефть, но и эмбарго на поставки нефти из России
Когда в августе обсуждался проект потолка цены на российскую нефть, было непонятно, как с ним соотносится идея эмбарго. Варианты тут могли быть разные: ввести ограничение, но не ввести эмбарго, или наоборот, или все вместе. В итоге они приняли последний вариант. Но это, на мой взгляд, дискредитирует саму идею ограничения цены, потому что подразумевает осуществление контроля над торговлей России с третьими странами.
Условно говоря, Россия продает нефть Индии. Российская и индийская нефтяные компании заключили договора о ее поставке между собой. На этот процесс очень сложно влиять каким-то европейским регуляторам.
Понятно, что сейчас основной механизм контроля будет связан со страхованием. Но европейские компании не являются единственными страховыми компаниями, есть страховщики других стран, есть российское страховое покрытие, гарантируемое государством.
Да, условно говоря, индийская компания возможно будет смотреть на какие-то положения Еврокомиссии с точки зрения собственных санкционных рисков. Но у нее нет обязанности автоматически следовать зарубежному законодательству. Поэтому она так или иначе может находить варианты, исходя из своих возможностей и интересов.
Так что потолок цен на российскую нефть — это по сути инструмент влияния на третьи страны, ведь в Евросоюзе и так введено на нее эмбарго. И, скорее всего, работать он будет очень плохо, по крайней мере, в таком виде, хотя и будет создавать для всех дополнительные сложности и обременения.
Зачем ЕС вводит потолок цен на российскую нефть
Ограничение цены на нефть, установленное на уровне $60, не включает в себя расходы на транспорт, страхование и все, что этому сопутствует. Цена российской марки нефти Urals сейчас находится на отметке ниже $60, причем в эту цифру входят расходы на транспорт. Поэтому в перспективе ближайшего времени это ограничение окажет очень мало влияния на торговлю, однако каждые два месяца эта планка может пересматриваться.
Сейчас оно важно скорее как инструмент сбора информации. Европейские транспортные компании обязаны предоставлять западным регуляторам данные об условиях сделок и о том, на каких условиях заключаются договора об оказании услуг. Это делается потому что американский Минфин выпустил разъяснение, в котором описывает возможные способы обхода этих ограничений Россией.
Понятно, что это в целом ожидаемо. Вот один из возможных вариантов: цена самой нефти занижается, но при этом завышается стоимость услуг, — допустим, на транспортировку. В течение ближайшего месяца регуляторы будут собирать подобные данные, чтобы делать выводы о том, получается ли обходить механизмы санкций, или нет.
Западные судоходные или страховые компании могут оказывать свои услуги российским нефтяным компаниям только если цена нефти в контракте не выше, чем (на данный момент) $60. Регуляторы имеют право затребовать документы, договора, чтобы посмотреть, на каких условиях было заключено соглашение между покупателем и продавцом. Ведь российская компания может не захотеть предоставлять подобные документы судоходной компании, поскольку ее это по сути не касается, ее касаются только условия, на которых она сама оказывает услуги. Таким образом регулятор получает дополнительную информацию о поставке.
Российские официальные лица в свою очередь прямо заявляют, что воспринимают даже эти ограничения, установленные на достаточно высоком уровне, как недружественные шаги и планируют со своей стороны предпринять по этому поводу какие-то меры.
Исключена ли Венгрия из этого процесса
Особая позиция Венгрии связана не с ограничением на цену нефти, а с европейским эмбарго на российскую нефть, транспортируемую по морю. Из-за того, что оба этих ограничения вводятся одновременно, происходит некоторая путаница понятий.
Сейчас европейские страны по сути заявляют, что не будут покупать российскую сырую нефть, а с 5 февраля 2023 года и нефтепродукты. Соответственно, всем европейским странам придется искать какие-то дополнительные источники либо нефти, либо нефтепродуктов.
Все НПЗ Венгрии получают нефть по нефтепроводу «Дружба». И европейцы договорились о том, что для нее будет сделано исключение. Венгры будут продолжать получать нефть по «Дружбе» по крайней мере до середины 2023-го года, таким образом обезопасив себя от перебоев с поставками.
Могут ли к эмбарго или ограничению цены на российскую нефть присоединиться новые страны
Думаю, помимо Европы к эмбарго официально не присоединится никто по одной простой причине: это невыгодно экономически. К тому же российские официальные лица неоднократно делали заявления о том, что остановят поставки нефти в страны, которые присоединятся к потолку цен.
Особенность ситуации заключается в том, что на те страны, которые уже ввели эмбарго, решения России в отношении потолка цен мало на что влияют. Но это влияет на третьи страны.
В результате сложившейся ситуации они могут покупать российскую нефть со скидкой, и для них это очень выгодно. Для Индии очень выгодно покупать российскую нефть со скидкой, перерабатывать ее в нефтепродукты и продавать продукты по мировым ценам.
Если они присоединятся к потолку цен, есть вероятность того, что они лишатся этого источника прибыли. При этом, еще раз, не забывайте, что они получат российскую нефть с большой скидкой. Поэтому для них экономического смысла присоединяться к потолку цен нет. Разве что, они могут захотеть принять это решение по политическим мотивам, желая улучшить отношения со странами Запада.
Какими могут быть ответные меры со стороны России
В «Ведомостях» была публикация о мерах, которые обсуждаются сейчас в российском правительстве. Судя по ней, их три. Первая — это введение «пола», то есть нижней границы цены, некий симметричный ответ. Вторая связана с введением некоей постоянной скидки, зафиксированной для тех стран, которые не присоединились к потолку цен. И третье — запрет на заключение российскими компаниями договоров со своими клиентами, если они содержат отсылки на это ограничение.
Я думаю, что наиболее правильным шагом будет особо ничего не делать. Потому что тот потолок цен, который сейчас вводится, мало на что влияет. Необходимо делать что-то, если на нас оказывается како-то реальное воздействие. Обрезать для себя возможности и источники заработка не стоит.
Единственная ответная мера, которая, возможно, имеет смысл, это запрет на включение в договора условий, связанных с потолком цен, хотя я думаю, что таких договоров нет и не будет. Но это превентивная мера, которая будет оказывать некое влияние на потенциальных покупателей. Эдакое ружье, которое пока висит на стене и не стреляет.
Что представляет собой российский «теневой» танкерный флот
Его называют «теневым флотом», хотя на самом деле речь идет просто об обычных судах, танкерах, которые будут ходить под российским флагом в рамках российской юрисдикции. В этом смысле они не будут зависеть от тех ограничений, которые вводятся, допустим, в Европейском Союзе.
Значительная часть судоходных компаний, которые перевозят в том числе и российскую нефть, находятся в юрисдикции Греции и Мальты, и эти компании обязаны выполнять предписания европейских регуляторов. А российские судоходные компании или танкера, которые принадлежат российским нефтяным компаниям, не обязаны выполнять подобные условия. Им без разницы, какие решения принимает Европейский Союз.
В мировой практике, как правило, нефтяные компании отдают перевозку своей продукции на аутсорс судоходным компаниям. Другой вопрос, что сейчас для нас возникают риски невозможности купить на рынке эту услугу, или неприемлемого повышения цен на нее. Поэтому для российских нефтяных компаний выгодно иметь собственный флот, пусть даже он будет управляться чуть хуже, чем специализированными компаниями. Тем не менее это намного лучше, чем переплачивать за услуги третьих стран. Ведь они будут требовать очень много денег за перевозку российской нефти.
Подобной стратегии придерживается Иран, который долгое время находится под санкциями. У него есть свой танкерный флот, позволяющий полностью обеспечивать экспорт иранской нефти. Понятно, что Иран добывает и экспортирует нефти меньше, чем Россия. Поэтому наши потребности в самообеспечении танкерами будут гораздо больше.
В общем, это некая стратегия по снижения зависимости от ЕС по каналам транспорта. Понятно, что заказывать и строить новые танкеры сложно, это занимает несколько лет. К тому же крупнейшие компании, которые производят эти танкеры, находятся в недружественных нам странах — например, в Южной Корее. Поэтому проще покупать старые танкеры, которые крупные судоходные компании обычно списывают после 15 лет эксплуатации и продают.
Эти суда, которые чаще всего находятся в относительно неплохом состоянии, можно купить и использовать в собственных целях. В экономическом плане это гораздо более осмысленная вещь, чем заняться их постройкой самим. Это займет очень много времени и не факт, что получится хорошо.
Почему Турция задерживала в проливах танкеры с казахстанской нефтью
Эта история получила широкое освещение, но пока мы мало понимаем, что происходит. По крайней мере часть танкеров, которые в начале этой неделе находились в пробке перед Босфором, прошли его, — трекинговые сервисы позволяют смотреть и отслеживать в реальном времени, что происходит. Поэтому вполне возможно, что ситуация уже сейчас разрешается. Танкеры постепенно проходят через Босфор, Дарданеллы и двигаются дальше по направлению к своим местам назначения.
Сама Турция не присоединилась к потолку цен на российскую нефть официально, но, видимо, требует от судоходных компаний, в том числе от тех, которые имеют страховое покрытие западных стран, дополнительные документы.
Допустим, такой танкер сядет на мель где-то в проливе, или с ним просто что-то случится. У судоходной компании есть страховое покрытие от западного страховщика. В нынешних условиях непонятно, будет ли западный страховщик выплачивать в такой ситуации страховку, или нет. Возникает вполне понятная неопределенность.
Насколько я понимаю, суда, которые имеют страховое покрытие от российских страховых компаний, могут спокойно проходить проливы. Наш Минтранс говорил, что Турция принимает его, для нее это не проблема.
Проблему для Турции представляет именно западное страховое покрытие, потому что неясно, как западная страховая компания будет относиться к потенциальной возможности наступления страхового риска. Из-за этой неопределенности Турция проверяет, насколько работоспособны те страховки, которые есть сейчас.
80% казахстанской нефти экспортируется через трубопровод КТК и выводится через порт Новороссийска. Поэтому сам Казахстан здесь практически ни при чем. Скорее всего, к этому процессу привлечены различные российские компании, в том числе судоходные. Поэтому с точки зрения Турции не так важно, казахстанская нефть в танкерах, или российская.
Какие проблемы эти ограничения принесут России и ЕС
Европейский рынок был занят преимущественно российскими компаниями. Ближний Восток продавал нефть в основном в Азию. Сейчас происходит перестройка, Россия отправляет свою нефть в Азию. Производители с Ближнего Востока — та же Саудовская Аравия — в больших объемах никогда не поставляли нефть в Европу. Но теперь большая часть нефтяного экспорта саудитов идет именно туда. Соответственно, Россия замещает ее в определенных местах в Азии. Подобное будет происходить и в дальнейшем.
Но для всех участников рынка это означает дополнительные расходы. Ведь чем ближе везти, тем дешевле, а когда всем приходится возить дальше, то это приводит к увеличению себестоимости товара. Опять же, если возникают проблемы с логистикой, то они решаются гораздо сложнее. Поэтому для России это означает, что скидку, которую приходится предоставлять покупателям, придется увеличивать. В результате часть экспорта, видимо, будет потеряна, особенно в отношении нефтепродуктов.
И это не просто чьи-то ожидания, это официальный прогноз Министерства экономического развития, которое предполагает, что экспорт нефтепродуктов сократится в следующем году на 7%. Скидка скорее всего вернется с $25-$20 в диапазон $30 за баррель. Вот потери, которые придется понести России. Они чувствительны, но не являются критическими с точки зрения экономики или с точки зрения бюджета.
Европейские страны тоже будут нести потери, потому что им придется искать альтернативных поставщиков и, возможно, покупать у них нефть по более высоким ценам. Плюс есть риски перебоев в поставках, связанные с тем, что в какой-то момент может не удастся заключить контракты. То есть определенные потери будут, естественно, и с европейской стороны тоже.
Другой вопрос заключается в том, что России будет тяжело увеличивать поставки в Китай и Индию. Обе эти страны придерживаются стратегии диверсификации. Они не хотят очень сильно зависеть от одного поставщика, и это осознанная стратегия на случай всевозможных рисков.
В Китае на официальном уровне есть представление о том, что ни один импортер нефти не должен занимать долю в пределах 20%, и Россия сейчас близка к ней. Китайские частные нефтеперерабатывающие компании, возможно и готовы покупать российскую нефть в больших объемах, но ведь есть еще и мнение старших товарищей из партии, которые призывают к осторожности в этих вопросах.
Поэтому России придется искать еще какие-то страны-покупатели, не такие крупные. Это могут быть Вьетнам, Малайзия, Таиланд, Индонезия и так далее. Это тоже очень неплохие рынки, но таких объемов, как Китай и Индия, они, конечно, не обеспечат.