Энергомост треснул. Как и почему Россия теряет свой статус энергетической сверхдержавы

«За нас, за вас, за газ!», — поднимали в начале 2010-х тосты руководители «Газпрома». Нефть и газ к этому моменту стали символом России, а нефтяники из Тюмени — завсегдатаями отелей на озере Комо. Прошло всего около десяти лет. Российские газопроводы в Европу уничтожаются подводными диверсантами, Запад отказывается покупать российскую нефть, танкеры, идущие из Новороссийска, отключают системы идентификации, чтобы их маршрут был неизвестен. Энергетический мост Россия-Европа, который символизировал одну из скреп национального самосознания, рушится на глазах. Как это произошло и к чему приведет — в материале RTVI.

Как Россия стала энергетической сверхдержавой

Концепция России как «лидера мировой энергетики» возникла в середине 2000—х на фоне высоких цен на углеводороды. Сильная зависимость от нефтегазового экспорта досталась России от ее предшественника в лице СССР. В 1960-е годы Советский Союз приступил к амбициозному и рискованному углеводородному эксперименту: освоению нефтегазовых залежей в Западной Сибири. Основная трудность при добыче природных ресурсов заключалась в беспощадном климате непроходимой тайги и болотистой тундры, не считая вечной мерзлоты.

Тем не менее в кратчайшие сроки советским геологам, строителям и нефтяникам удалось создать в Сибири новую энергетическую базу страны: к середине 80-х здесь добывалось более 60% общесоюзной нефти. В 1975 году СССР вышел на отметку в 500 млн тонн и обогнал бессменного лидера по добыче нефти — США.

Важную роль СССР сыграл во время энергетического кризиса 1973 года, связанного с поддержкой Израиля Америкой и ее союзниками в противостоянии с арабскими странами. Объединившийся в ОПЕК Ближний Восток ввел эмбарго на экспорт нефти союзникам Израиля и ограничил ее добычу. В поисках новых надежных партнеров европейские страны обратили внимание на Советский Союз, который отказался от вступления в ОПЕК.

Так началась масштабная экспансия советской нефти на западный рынок, а вместе с ней появилась основная стратегия развития страны: отказ от запланированных ранее реформ в пользу обмена нефти на продовольствие и товары ширпотреба из-за границы. В конечном итоге концепция притока нефтедолларов как средства развития страны не помогла вывести СССР из стагнации и стала одной из причин развала страны. «Одновременно это богатство серьезно подорвало нашу экономику: постоянно откладывались назревшие и перезревшие реформы», — полагал академик Георгий Арбатов.

В начале XXI века благоприятная конъюнктура снова помогла России стать одним из крупнейших мировых поставщиков энергоресурсов и восстановиться после развала СССР. Нефтедоллары активно использовались для строительства дорог и больниц, доходы граждан росли. Нефтяные и финансовые столицы, такие как Москва, Сургут и Нижневартовск стали выглядеть не хуже, чем города в самых передовых странах мира.

Россия продолжала расширять объемы добычи и экспорта нефти, к имевшимся с советских времен трубопроводам добавились «Северный» и «Турецкий». Как и СССР, благодаря стабильному притоку нефтедолларов Россия уделяла меньше внимания переориентации экономики на высокотехнологичные рельсы и попыткам слезть с «нефтяной иглы». Вместо производства современных станков и создания собственных высокотехнологичных разработок все это массово закупалось за границей. На закате «тучных» лет Россия оказалась в положении, когда ее международно признанными товарами были в основном сырье и полуфабрикаты.

И вот то, на чем фактически строилось благополучие большинства граждан России и экономический рост страны, внезапно и буквально оказалось под угрозой.

Россия потеряла европейский рынок нефти

Страны ЕС отказались от 90% экспорта сырой нефти из России, введя эмбарго на морские поставки 5 декабря. Продолжаются поставки по морю в Болгарию, для которой сделали исключение, и по нефтепроводу «Дружба» в Венгрию, Чехию и Словакию. Россия подготовилась к эмбарго, но ценой больших издержек — Китай, Индия, Турция и другие страны, пользуясь безвыходным положением России, покупают нефть с большой скидкой.

5 февраля вступит в силу вторая ступень эмбарго — запрет на нефтепродукты. Европа была для России основным рынком сбыта нефтепродуктов. Пока ЕС продолжает их покупать, хотя и несколько снизил зависимость с 53% до 44%, рассказала RTVI руководитель Московского энергетического центра Б1 Ольга Белоглазова. Перенаправить нефтепродукты из Европы в Азию сложнее, чем нефть, — Китай и Индия сами являются крупными переработчиками.

Европа осталась без российского газа

Страны ЕС не вводили эмбарго на газ, а планировали постепенно снижать зависимость. Но Россия сама остановила поставки в несколько стран за отказ платить в рублях и постепенно «закручивала вентиль». Поставки российского газа в Европу рухнули почти в 5 раз после остановки трубопровода «Ямал — Европа» и загадочной диверсии в сентябре, которая вывела из строя «Северный поток—1» и одну из ниток «Северного потока—2».

Снижение поставок в ЕС не помешало «Газпрому» извлечь исторически рекордную прибыль в 2,5 трлн рублей в первом полугодии — больше чем за два предыдущих года. Рост цен на газ в Европе полностью нивелировал падение физических объемов экспорта. Средняя цена поставок в дальнее зарубежье оказалась в 3,5 выше, чем в первом полугодии 2021 года.

От российского газа ЕС не способна отказаться так же быстро, как от нефти. Столько газа, сколько некогда покупала Европа у России (155 млрд куб. м за 2021 год) ни США, ни Катар, ни Алжир, ни Азербайджан восполнить не могут. Мощности трубопроводов уже загружены по максимуму, а столько сжиженного природного газа (СПГ, доставляется по морю), сколько необходимо Европе, на мировом рынке нет, констатировал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов.

Возобновятся ли поставки газа в Европу?

Россия пока продолжает транзит газа через Украину (около трети законтрактованных объемов прокачки) и «Турецкий поток» (работает на полную мощность). Газ идет, в частности, в Молдову и Приднестровье, хотя Приднестровье много лет не платит России за газ. По «Турецкому потоку» газ идет в Венгрию и дружественную Сербию.

Поставки газа в ЕС сократились до минимума и нет уверенности в их стабильности в 2023 году. «Особенно высоки риски для украинского транзита», — подчеркивает Игорь Галактионов.

Европе должно хватить газа на эту зиму — к началу холодов она хоть и с многократной переплатой, но заполнила подземные хранилища, а теплая осень помогла сэкономить топливо. Проблемы начнутся в следующем году. Теперь, когда поток из России на минимуме, Европа просто не сможет запастись газом впрок. Европейские чиновники признают, что следующий год будет тяжелее нынешнего.

ЕС остается только сокращать потребление и конкурировать за СПГ с Азией. Более дешевого газа, чем российский, для Европы нет. Экономические соображения диктуют покупать больше газа у России. Но северные маршруты поставок уничтожены — осталась одна нитка «Северного потока—2». Разблокировка трубопровода «Ямал — Европа» потребует значительной политической воли. В текущих политических реалиях маловероятно, что ЕС на это пойдет.

«Скорее всего Европа предпочтет затянуть пояса и еще сильнее сократить потребление газа, что, в свою очередь, приведет к деиндустриализации, — полагает эксперт Центра по энергопереходу и ESG «Сколтеха» Сергей Капитонов. — Промышленные предприятия, не способные покупать энергию по таким высоким ценам, будут вынуждены либо закрыться, либо переносить свои мощности в другие страны. Например, в США, где относительно дешевый газ».

Куда Россия направит лишний газ?

Если нефть удалось перенаправить на Восток по морю ценой скидки, то разворот газа займет 5—7 лет — нужно построить новые трубопроводы и заводы СПГ. Россия рассчитывает на строительство «Силы Сибири — 2» с полуострова Ямал в Китай. «Газпром» планирует построить в Усть-Луге Ленинградской области завод СПГ.

• Россия продолжает рассматривать Европу как потенциальный рынок для сбыта газа;

Нарастить поставки, несмотря на разрушение «Северных потоков», возможно в случае разблокировки трубопровода «Ямал — Европа» и через Турцию после создания там хаба, подчеркивал вице-премьер Александр Новак.

Пока выпадение поставок по большей части может компенсироваться сокращением добычи, объяснил Игорь Галактионов.

• Россия снизит добычу газа на 12% по итогам 2022-го от уровня 2021 года.

Но и зависимость России от экспорта газа вдвое меньше — 11,3% объема экспорта в денежном выражении в 2021 году по сравнению с 22,4% от нефти. Именно нефть и нефтепродукты принесли России в 2021 году почти в три раза больше доходов, чем газ — $180 млрд против $64 млрд.

Попытка ЕС урезать доходы России вызвала обратный эффект

Заявленная цель санкций — не возмездие, а попытка лишить российское правительство средств для продолжения военных действий на Украине. Некогда Европа платила России за нефть и газ около $1 млрд в день.

Но планы ЕС лишить Россию нефтедолларов провалились. Энергокризис вознес цены до рекордных уровней. На пике в марте нефть стоила дороже $130 за баррель, а газ — $3000 за тысячу куб. м.

Благодаря заоблачным ценам бюджет России разбух на 54% в январе—сентябре по сравнению с аналогичным периодом 2021 года — 9,5 трлн руб. против 6 трлн руб. По итогам 2022 года доходы России от нефтегазового экспорта, по оценке Bloomberg, могут стать рекордными в истории. Россия увеличила военные траты на 30% в 2022 году.

Дополнительно ЕС и «Большая семерка» (G7: Великобритания, Германия, Италия, Канада, Франция, Япония и США), а также Австралия установили потолок цен на российскую нефть в $60/барр.

Механизм призван оставить Россию на нефтяном рынке, чтобы не вызвать всплеск цен из-за дефицита предложения, но сделать так, чтобы доходы России едва покрывали затраты на добычу. Сейчас российская нефть и без потолка фактически продается дешевле $60/барр. из-за скидок. Но потолок планируют пересматривать каждые два месяца — он будет работать как «удавка», которую накинули сейчас, но затянут потом.

Как сейчас обстоят дела с доходами России?

К концу 2022 года ситуация с государственными финансами стала тревожнее. В ноябре в преддверие нефтяного эмбарго ЕС Urals подешевела ниже $60/барр. впервые за два года, средняя цена за месяц снизилась до $66/барр. Выплаты «Газпрома» с прибыли за 2021 год несколько поддержали бюджет в октябре—декабре. Без них нефтегазовые доходы рухнули бы на 48,9% в ноябре по сравнению с ноябрем 2021 года.

• Ожидаемый по итогам 2022 года дефицит бюджета достиг 2% ВВП (2,5 трлн рублей) по сравнению с первоначальной оценкой в 0,9% (1,3 трлн рублей);

Минфин занимает на внутреннем рынке облигаций, тем более, что санкции почти не оставили инвесторам альтернатив. Но главный донор возросших расходов — Фонд национального благосостояния (ФНБ).

За последние годы сверхдоходы от нефти позволили России накопить значительные резервы. На 1 марта 2022 года объем ФНБ достигал 12,9 трлн руб. — около 9,7% ВВП. Отныне часть ФНБ (средства в евро, фунтах и японских йенах) заморожена вместе с золотовалютными резервами.

• Россия «проедает», а не пополняет резервы;

Если раньше «излишек» доходов от нефти и газа (при нефти дороже цены отсечения — $44,2 в 2022 году) шел в ФНБ, то теперь — на текущие траты. Ликвидная часть ФНБ (деньги на счетах — то, что не вложено в активы) сократилась до 7,6 трлн руб. по данным на 1 декабря.

Как правительство России подготовилось к снижению доходов?

Санкции лишили доходы бюджета предсказуемости. Чтобы жить по средствам, Минфин заранее не планирует тратить нефтегазовые доходы выше определенного лимита. Рассчитывать на сверхдоходы теперь — все равно, что играть в рулетку.

• На траты заложат не более 8 трлн руб. нефтегазовых доходов в год;

Такой доход Минфин рассчитывает получить при цене Urals $60/барр. и добыче 9,5 млн барр. в сутки. Для сравнения, по итогам 2022 года ожидается получить 11,6 трлн руб. нефтегазовых доходов.

Но сколько нефти фактически купят у России и по каким ценам — неизвестно. Минфин оценил несколько сценариев, исходя из разных комбинаций цены нефти и уровня добычи:

• Минимально приемлемая для бюджета цена нефти — $50/барр. при условии добычи в 11 млн барр./сутки. В таком случае нефтегазовые доходы будут 7,5 трлн руб.;
• Самый негативный вариант — нефть по $30/барр., добыча 7 млн барр./сутки и падение доходов до 2,9 трлн руб.
• Наиболее позитивный — рост Urals до $100/барр., добыча 11 млн барр./cутки и доходы 12,9 трлн руб.

Начавшееся ослабление рубля несколько сгладит падение экспортных доходов. Зарубежные страны платят России в основном в долларах и евро. Поэтому чем слабее рубль, тем больше доходов получает бюджет в переводе на рубли.

• Налоги на сырьевые компании повысили;

2023 год ознаменуется увеличением налогов на производителей нефти, газа, угля и удобрений. Это, по задумке правительства, должно несколько компенсировать падение экспортных доходов.

• Добычу нефти в России, по прогнозу правительства, в 2023 году сократят на 6-7% от уровня 2022 года;

Это «не критично, но довольно чувствительно», отмечает Игорь Галактионов. В пандемийном 2020 году сокращение составило немногим больше — 8,6%. Но сколько фактически составит падение, зависит от ситуации на рынках сбыта, которая плохо прогнозируема.

• Добыча газа сократится на 10,5% в 2023 году, ожидает правительство.

Россия несет потери. А кто получает выгоду?

Страны Азии, хотя и не поддержали «потолок» цен на нефть, фактически уже покупают ее дешевле лимита. Российская нефть Urals всегда продается дешевле эталонной Brent. Участие российских войск в боевых действиях на Украине сделало российскую нефть «токсичной», и весной дисконт достигал рекордных $25—30 против прежних $2—3. В ноябре дисконт Urals к Brent был $24.

• Индия, Китай и Турция покупают нефть с существенной скидкой к мировым ценам. Пакистан просил скидку в 30-40%, и в Исламабаде назвали переговоры с Россией «более успешным, чем ожидалось»;
• Нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) в этих странах извлекают существенную выгоду, покупая у России сырую нефть и продавая нефтепродукты в ту же Европу;

Например, по дизелю валовая маржа иностранных НПЗ, перерабатывающих российскую нефть, выросла за первую декаду декабря на 320% в Средиземноморье и на 280% в Азиатско-Тихоокеанском регионе, отмечает Ольга Белоглазова. Больше всех выигрывает Индия — пятая страна в мире по экспорту нефтепродуктов (23 НПЗ общей мощностью 250 млн тонн). Турция тоже превращается в хаб по реэкспорту в Европу нефтепродуктов из российской нефти.

• Судовладельцы, готовые возить российскую нефть, повысили стоимость фрахта.

Возить нефть в Азию дороже и дольше, чем в Европу. Немногие судовладельцы согласны на это из-за риска вторичных санкций. На перевозке российской нефти они зарабатывают $130 тыс. в день с одного танкера по сравнению с $80 тыс. в день в Средиземном море, сообщала Financial Times со ссылкой на судового брокера.

В результате транспортные расходы российских экспортеров растут, а прибыль снижается. Так, поставки нефти в Индию по морю в декабре стали убыточными для российских экспортеров, рассказали Reuters источники в торговых кругах.

России пришлось купить старые суда и пытаться наладить совместное производство танкеров большой вместимости с Индией. По данным FT, Россия уже собрала флот из как минимум 103 танкеров. «Теневой флот» размером около 10% танкеров в мире позволял Ирану и Венесуэле обходить санкции США.

Раньше около 50% экспорта российской нефти по морю обеспечивали греческие танкеры. Их владельцы могут продать суда или сдать в аренду фирмам—прокладкам, например, в Дубае, и фактически продолжать возить российскую нефть.

Утратит ли Россия статус энергетической сверхдержавы?

В 2000-х российские политологи на волне высоких цен на углеводороды ввели в отношение России в обиход термин «энергетическая сверхдержава». Под этим подразумевалось большое влияние страны на мировые цены на энергоносители. В 2006 году концепцию «энергетической сверхдержавы упоминал замруководителя кремлевской администрации Владислав Сурков. Россия должна «получать доступ к технологиям, экспортируя газ, нефть, нефтепродукты», говорил он руководству «Единой России».

В то же время на протяжении последних десятилетий российское правительство пыталось диверсифицировать доходы бюджета, чтобы «слезть с нефтяной иглы». Угроза для России лишиться части экспортных доходов была еще до ужесточения санкций. Европа взяла курс на «зеленый» переход и планировала снижать потребление углеводородов.

«Сначала правительство не верило в энергопереход, считая его утопией. Но потом включило эту идею в Стратегию национальной безопасности, — пояснил RTVI доктор экономических наук, профессор ВШЭ Игорь Липсиц.

Минфин допускал вероятность «катастрофического снижения» спроса на нефть из-за энергоперехода и планов ЕС достичь углеродной нейтральности к 2050 году

России отводилось на подготовку к снижению цен на нефть примерно 10 лет: правительство не ожидало сокращение экспорта до 2030 года. Пока «нефтяной бум» продолжался, Россия могла получать хорошие доходы и развивать несырьевые отрасли экономики.

«Чтобы смягчить ситуацию, была идея расширить производство СПГ и танкерами возить газ в страны Азии и Африки, которые еще не включились в энергопереход, чтобы по мере того, как Европа снижала импорт энергоносителей, Россия теряла бы не так много денег», — объяснил Игорь Липсиц. Увеличение экспорта СПГ вместе с развитием водородной энергетики в России создало бы некий «денежный парашют», частично компенсировав снижение доходов от нефти и газа.

Но санкции лишили Россию времени на подготовку. «Россия ввязалась в специальную военную операцию, все произошло экстренно, и шансы компенсировать падение экспортных доходов закрылись намертво, — считает Игорь Липсиц. — Для производства СПГ и развития водородной энергетики нужны западные технологии». Пока в стране нет своей технологии крупнотоннажного сжижения газа, но с 2014 года Россия занимается импортозамещением западных разработок.

Сейчас Россия обеспечивает порядка 20% мирового экспорта газа, более 20% нефти и является третьей в мире по поставкам угля. Мировая экономика не сможет обойтись без российских энергоресурсов, но постепенно доля России на мировом рынке будет снижаться, считает Игорь Липсиц: «Компенсировать огромные потери европейского рынка просто не удастся. Другие экономики мира не предъявляют тот большой спрос на нефть, газ, уголь и нефтепродукты, который некогда обеспечивал России статус энергетической сверхдержавы».